Tout le monde mérite d’être riche

Seban invite tout d’abord son lecteur à comprendre le fonctionnement de la gestion financière afin d’en tirer le meilleur parti. Il rappelle à ce titre la distinction comptable entre actifs et passifs. Voici les principaux actifs, qui « génèrent directement ou indirectement des revenus » (p.66) : salaires, immobilier générant des loyers, actions produisant du dividende, placements financiers. Quant aux passifs, ils correspondent à tout ce qui « génère des dépenses » : fiscalité, crédits (y compris pour la résidence principale), nécessités, pension alimentaire.

Le principe général est de toujours veiller à augmenter la taille des actifs, et réciproquement de restreindre les passifs. D’où le danger que présentent les crédits à la consommation, qu’il convient de liquider avant toute chose. Pour l’auteur, c’est là un préalable à tout investissement. Par ailleurs, dans le cas où l’on prévoit une revente, il faut également prendre en compte la capacité d’appréciation d’un actif, tout comme son risque de dépréciation.

Le premier conseil d’Olivier Seban, repris comme un leitmotiv au fil de l’ouvrage, est l’idée qu’il faut « se payer en premier » (p.36). Il préconise ainsi de commencer chaque mois par un virement automatique de 15 à 20 % du salaire, présentant cette épargne non comme une restriction, mais comme la garantie d’une certaine indépendance : « Se payer en premier est synonyme de sécurité et de liberté financière qui vous permettront de faire ce que vous voulez de votre vie. » (p.54)

La réduction des dépenses non essentielles constitue le second conseil. Il s’agit de ne pas céder aux sirènes des vendeurs et de n’acheter un bien ou un service que lorsque ce dernier devient vraiment nécessaire. Pour ce faire, on notera chaque dépense effectuée, même les dépenses modiques si elles sont répétées régulièrement. Plutôt que de chercher à réduire ses dépenses de 400 € par mois, il paraît semble plus accessible de viser une économie d’environ 13 € par jour, ce qui pourtant revient au même. Prenez conscience que vous pouvez profiter d’importants plaisirs en dépensant peu de choses. Enfin, une fois par an, passez en revue vos contrats et abonnements, vérifiez que vos actifs vous apportent plus que l’inflation, et revendez tous les objets que vous n’utilisez plus.

Le marché de l’immobilier n’est pas aussi stable qu’il y paraît : certes, le logement est une nécessité vitale, mais rien n’interdit ce marché, longtemps haussier, de s’orienter demain à la baisse. C’est pourquoi il faut être vigilant avant tout investissement, en considérant notamment quatre points : l’objectif visé, la durée du crédit, la capacité à rembourser l’emprunt contracté, et enfin le montant remboursé mensuellement.

Partant du principe que « moins vous avancerez d'argent, plus votre rendement sera important » (p.122), Seban recommande d’utiliser « l’effet levier » du crédit. Il déconseille donc d’acheter un bien immeuble au comptant, même si on a la capacité de le faire. Enfin, pour convaincre un banquier de votre solidité financière et espérer dépasser le ratio des 33 % d’endettement, montrez-lui que vous épargnez régulièrement, et faites jouer la concurrence.

Une question se pose alors : faut-il acheter sa résidence principale ou rester locataire ? Pour y répondre, il faut d’abord prendre en compte les aspirations de chacun : envisagez-vous d’acquérir un logement pour répondre à un besoin de sécurité ou bien souhaitez-vous plutôt conserver une grande mobilité ? En tout cas, rester locataire tout en réalisant un investissement locatif est possible. Tâchez alors de ne pas descendre sous 7 % de rendement locatif brut (loyer annuel divisé par le prix d’acquisition, frais notaires compris). Surtout, le loyer versé doit couvrir la mensualité remboursant votre crédit.

Le deuxième grand domaine d’investissement est la bourse. Olivier Seban affirme que le non initié doit y placer son argent en investisseur, s’inscrivant dans le temps long, et non en spéculateur ou trader, qui vise une plus-value à court terme. Bien sûr, il faudrait dans l’idéal « vendre lorsque tout le monde achète et acheter lorsque tout le monde vend » (p.179). Mais c’est un objectif difficile à atteindre, et il faut savoir prendre un risque pour investir en bourse, faute de quoi on ne se lance jamais.

Seban estime que la technique « CMR » (coût moyen rapporté) permet de réduire ce risque, même si cela minimise également les profits potentiels. Cette technique consiste à investir invariablement chaque mois la même somme, quelle que soit l’évolution du marché. L’investissement peut se faire sur un indice tel que le CAC 40 (ou sur leurs équivalents étrangers parfois plus porteurs) ou bien sur des SICAV ou sur des trackers qui peuvent être liés à des secteurs donnés (énergie, agroalimentaire, santé, etc.). Il est également possible de recourir à des fonds communs de placement (FCP), dans lesquels des investisseurs mettent en commun leur argent.

Si vous lancez votre entreprise, il ne suffira pas d’être compétent dans votre domaine : la stratégie commerciale comptera tout autant sinon plus. Pour attirer des clients et les fidéliser, mettez donc en avant ce qui différencie votre offre, à condition que celle-ci corresponde à une demande. Visez des produits à forte marge, et si possible soyez rémunérés au pourcentage.

En cas de première activité, la franchise, le portage salarial ou encore le statut d’autoentrepreneur sont des options à étudier. Notez que la dématérialisation des contenus peut permettre de vendre un même produit plusieurs fois sans effort supplémentaire. Sachez vous remettre en question si nécessaire, mais ne laissez pas des mauvais éléments parmi vos employés prendre l’ascendant. À l’inverse, valorisez les employés les plus méritants afin de vous assurer de leur motivation.

Vous payer en premier doit représenter, selon Olivier Seban, votre première priorité. Les revenus des actifs acquis par la suite vous donneront accès à davantage de temps libre, à ce qu’on pourrait appeler la liberté financière, lorsque les actifs « génèrent suffisamment de rentrées pour couvrir vos nécessités » (p.81). Puisque le temps est une ressource extrêmement précieuse, ayez en tête le principe PEGR (Petits Efforts Gros Résultats). Il s’agit, en somme, d’agir en « paresseux stratégique », sans laisser quiconque vous imposer un emploi du temps.

Le principal reproche de fond que l’on peut adresser à cet ouvrage est de considérer que l’enrichissement ne dépendrait que d’efforts personnels. Cela revient, en fait, à réduire l’appauvrissement à une mauvaise gestion financière. Or, si la gestion d’un budget et les décisions d’investissement jouent indéniablement un rôle, les déterminations économiques exogènes ne sauraient être balayées d’un revers de main : la perte d’un emploi, une crise économique, l’augmentation des prix, la diminution des aides sociales… Voilà autant de paramètres qui limitent les capacités d’épargne.

Ouvrage recensé – Olivier Seban, Tout le monde mérite d’être riche, Paris, Maxima, 2012.

Du même auteur – Techniques et stratégies de Day Trading et de Swing Trading, Maxima, 2007.